Registrierung und Regulierung von Brokern und Händlern Mindestkapitalanforderungen SEC Regel 15c3-1 verpflichtet die Broker-Händler, die folgenden Mindestkapitalanforderungen aufrechtzuerhalten, um den Firmenkunden einen ausreichenden Schutz zu bieten: 250.000 für Broker-Händler, die ein allgemeines Wertpapiergeschäft betreiben Tragen Kundengelder und Wertpapiere 50.000 für Broker-Händler, die Konten zu einem anderen Broker-Händler auf einer vollständig offengelegten Basis einführen, erhalten aber nicht halten Kunden-Wertpapiere für die Lieferung an den Clearing-Broker-Händler und tragen keine Kunden-Accounts 25.000 für Broker - Händlern, die nur mit Investmentfondsgeschäften handeln und keine Kundengelder oder Wertpapiere5000 für Broker-Händler halten, die nicht direkt oder indirekt Wertpapiere von Kunden erhalten (so genannte Broker) 13 Definitionen Aggregierte Verschuldung (allgemeines Verständnis) Wie oben dargestellt, müssen die Makler-Händler ausreichendes Nettokapital zur Deckung aller Verbindlichkeiten halten, die nicht durch ihr eigenes Vermögen gesichert sind. Ein erstes Jahr Broker-Dealer darf keine aggregierte Verschuldung über das Achtfache seines Nettokapitals haben. Ein Broker-Dealer mit mehr als einem Betriebsjahr hat eine Eigenkapitalanforderung von einem Fünfzehntel seiner Gesamtverschuldung. Nettokapital (allgemeines Verständnis, einschließlich Anpassungen des Nettovermögens für illiquide Mittel) - Das Netto-Kapital enthält die Nettovermögenswerte (Kapitalstock plus Gewinnrücklagen), die um Positionen wie unrealisierte Gewinne oder Verluste, illiquide Aktiven und Steuerschulden bereinigt werden. Haircuts (allgemeines Verständnis der Wirkung auf das Kapital der eigenen Positionen) - Einige Elemente sind im Nettovermögen zu einem reduzierten Wert, wie ein Haarschnitt bekannt. Aktien des Broker-Dealer haben einen Haarschnitt von 15 vom Marktwert. SEC Regel 15c3-3 - Kundenschutzregel Die Kundenschutzregelung verlangt, dass Makler-Händler ein Reservekonto für den Schutz der Kunden, das so genannte Special Reserve Bank Account für den ausschließlichen Vorteil des Kunden, aufstellen. Sie sind auch verpflichtet, den Besitz oder die Kontrolle über alle Wertpapiere ihrer Kunden zu halten. Ausnahmen von dieser Regelung sind: Broker-Händler, die sich ausschließlich mit Investmentgesellschaften befassen Broker-Händler, die keine Margin-Accounts halten oder Kunden - oder Bargeld halten (Einführung von Brokern) 13 Privatsphäre der Verbraucher Finanzinformationen Im Jahr 2000 verabschiedete die SEC die Verordnung SP, Erstellt gemäß § 504 Gramm-Leach-Bliley Act. Diese Gesetzgebung erforderte, dass die SEC (und andere Bundesorganisationen) Vorschriften erlassen, die Bekanntmachungsanforderungen und Beschränkungen für die Fähigkeit einer Finanzinstitution zur Offenlegung von nichtöffentlichen personenbezogenen Informationen über Verbraucher durchführen. Infolgedessen müssen Broker-Dealer ihren Kunden eine Benachrichtigung über die Datenschutzrichtlinien und - praktiken geben und dürfen nicht-öffentlich zugängliche personenbezogene Daten über Verbraucher an nicht angeschlossene Dritte weitergeben, es sei denn, das Institut stellt dem Verbraucher bestimmte Informationen zur Verfügung und hat der Verbraucher nicht gewählt Aus der Offenlegung auszuschließen. Die Verordnung S-P formuliert die Anforderungen für die Übermittlung der ersten und jährlichen Bekanntmachungen über die Datenschutzrichtlinien und - praktiken des Broker-Händlers sowie über die Möglichkeiten und Methoden für Kunden, sich von der Weitergabe ihrer nichtöffentlichen personenbezogenen Daten an nicht verbundene Dritte zu distanzieren. Die Regel setzt voraus, dass diese Angaben klar und auffällig sind und die Datenschutzrichtlinien und - praktiken der Broker-Händler genau widerspiegeln. Bestimmte Ausnahmen gelten, einschließlich solcher, die Broker-Dealern, Investmentfonds und registrierten Anlageberatern erlauben, Informationen an nicht verbundene Dritte unter Umständen wie Wartung oder Wartung eines Kundenkontos oder gemäß den Bundes-, Landes - oder lokalen Gesetzen offen zu legen. Beispielsweise kann die Freigabe von Informationen ohne Zustimmung erfolgen, wenn dies erforderlich ist, um es Dritten zu ermöglichen, Dienstleistungen wie die Verarbeitung und die Wartung von Transaktionen durchzuführen. Was die große Sache über Regel 15c3-3 Die US Securities and Exchange Commission untersucht, ob komplexe Geschäfte durchgeführt werden Out von der Bank of America Corp. s New York-basierte Brokerage-Einheit falsch stellen Retail-und institutionellen Kunden Vermögenswerte in Gefahr. Eine Banksprecherin sagte, dass die Geschäfte genehmigt wurden, das Unternehmen den Vorschriften und Kundenvermögenswerten, die gefährdet waren, nachkam. Zentral für die SEC-Anfrage ist etwas bekannt als die 8220customer Schutzregel, 8221 oder mehr technisch Regel 15c3-3. Aber was genau ist es Heres ein Primer: Wie lange ist dies um Regel 15c3-3 wurde von US-Wertpapiere Regulierungsbehörden im Jahr 1972 verabschiedet. Sein Teil des Securities Exchange Act von 1934, die übergreifende Reihe von Vorschriften für den Handel auf US-Märkten, die war Nach der Großen Depression. Wie Märkte und Finanzkrisen haben sich entwickelt, so hat die Regel. Was ist der Zweck Die Regel schreibt eine minimale Menge an Bargeld und Wertpapiere, die Makler-Händler, die Handler für sich selbst behandeln und für Kunden sicherstellen, in besonders geschützten Konten. Die Idee besteht darin, riskante Verwendungen von Kundengeldern zu begrenzen und im Allgemeinen sicherzustellen, dass Kunden, wenn ein Finanzinstitut aus irgendeinem Grunde und wenn auch unwahrscheinlich, insolvent wird, immer noch in der Lage sein werden, sich den Großteil der ihnen anvertrauten Mittel zu sichern Und die sie auf Verlangen schuldig sind. Klingt ziemlich einfach. Was ist die große Sache Regel 15c3-3 erfordert Banken zu vergleichen, was sie Kunden schulden und was Kunden schulden sie auf mindestens eine wöchentliche Basis und schützen den Unterschied, was sie Kunden schulden, auf einer Netto-Basis. Aber das ist eine Vereinfachung eines komplizierten Prozesses. Komplexe Derivate und ineinander greifende Kreditvereinbarungen und unterschiedliche Risikoebenen, die verschiedenen Vermögenswerten zugeordnet sind, klären die Zahlen auf komplizierte Weise, Tag zu Tag und Woche zu Woche. Wie sieht die Mathematik aus Wie breit gesprochen, fügt das Unternehmen Kundengutschriften auf einer Seite des Ledgers hinzu und belastet das andere. Je mehr Belastungen (Kredite und solche, die in der Komplexität variieren), um die Kreditseite der Gleichung auszugleichen, desto weniger muss das Unternehmen beiseite legen. Dies geschieht in dem, was die SEC eine spezielle Reserve Bank Account für die exklusive Nutzung der Kunden. Die eingesperrten Barmittel und Wertpapiere, die von der Maklerfirma oder Bank zur Finanzierung eigener Geschäfte verwendet werden sollen. Regel 15c3-3 lockup kann in die Milliarden von Dollar laufen. Hat es funktioniert Regulatoren haben wiederholt die Regel gestärkt, um neue Marktkomplexitäten und - risiken zu reflektieren. Dennoch sagen einige Anwälte und Banker, dass die Art und Weise 15c3-3 berechnet wird weitgehend davon ausgeht, dass in einem Liquiditäts-Crunch, die meisten Kunden in der Lage, leicht zurückzahlen, was sie der Bank schulden. Ein weiterer Schwerpunkt der Diskussion ist, ob diese Annahme in einer schweren Krise sinnvoll ist, wenn die Kunden selbst bluten könnten. Mehr Die kurze Antwort Die kurze Antwort Wer ist für Jakarta Gouverneur Die kurze Antwort Warum ist ein Macht-Kampf im indischen Bundesstaat Tamil Nadu Wichtig Die kurze Antwort Wer ist Hafiz Saeed die kurze Antwort Wie hat sich der Dow in den letzten 120 Jahren verändert
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